Planet.fr vante trois pays européens où la retraite « vaut 30 % de plus ». Pour un détenteur de contrat luxembourgeois, l’enjeu n’est pas le montant de la pension, mais la fiscalité qui frappera son épargne une fois la résidence transférée.
L’essentiel
- Le contrat luxembourgeois est neutre fiscalement : au rachat, c’est la fiscalité du pays de résidence qui s’applique, pas celle du Luxembourg.
- Grèce (forfait de 7 % sur les revenus étrangers, quinze ans), Portugal (fin du statut de résident non habituel pour les nouveaux arrivants depuis 2024) et Espagne (barème progressif) traitent ces gains très différemment.
- Avant de partir : vérifier l’éligibilité au régime local, simuler l’imposition d’un rachat et anticiper prélèvements sociaux, règle des 183 jours et déclarations d’avoirs étrangers.
Grèce, Portugal, Espagne : trois fiscalités, pas une
Planet.fr met en avant trois destinations où un retraité français verrait son reste à vivre progresser d’environ 30 %, davantage grâce au coût de la vie et à la fiscalité locale qu’à une pension réellement plus élevée. Le média rappelle que la retraite brute moyenne s’établissait à 1 705 euros par mois fin 2024, et que le gain tient surtout au différentiel de prix et aux conventions fiscales, pas à un versement majoré.
Derrière l’accroche, les trois régimes n’ont rien de comparable :
- Grèce : depuis la loi 4714/2020, un impôt forfaitaire de 7 % sur l’ensemble des revenus de source étrangère des nouveaux résidents retraités, pendant quinze ans au maximum, sur demande déposée avant le 31 mars.
- Portugal : le statut de résident non habituel a été fermé aux nouveaux arrivants au 1er janvier 2024, remplacé par un régime bien plus étroit (IFICI, 20 % pendant dix ans) réservé à la recherche, à l’innovation et à certaines fonctions qualifiées à forte valeur ajoutée.
- Espagne : aucun équivalent, le barème progressif s’applique.
La neutralité fiscale luxembourgeoise suit votre résidence
C’est le point que tout détenteur d’un contrat luxembourgeois doit intégrer avant de boucler ses valises. Le Luxembourg ne prélève pas d’impôt à la source sur les gains du contrat : c’est le principe de neutralité fiscale. La fiscalité applicable est celle du pays de résidence du souscripteur au moment du rachat. Changer de résidence fiscale, c’est donc changer le régime qui s’appliquera à votre épargne, sans toucher au contrat lui-même.
Cette portabilité est un atout du contrat luxembourgeois (multi-devises, ouverture aux non-résidents, reconnaissance transfrontalière), mais elle n’est pas une garantie d’optimisation automatique. Notre guide sur l’assurance vie luxembourgeoise et l’expatriation détaille les vérifications à mener avant un départ, et notre panorama de la fiscalité par pays de résidence montre à quel point le traitement varie d’une frontière à l’autre.
Le vrai point de vigilance : comment le régime local traite vos gains
En Grèce, une fois admis au forfait de 7 %, l’ensemble des revenus de source étrangère est en principe couvert, ce qui peut englober les produits d’un contrat luxembourgeois. Le régime couvre les pensions étrangères publiques comme privées ; en revanche, une pension publique française reste, par convention, imposable en France, ce qui limite l’intérêt du forfait pour ce type de revenu. Le point mérite une vérification au cas par cas avec un fiscaliste.
Au Portugal, l’avantage qui a fait la réputation du pays a disparu pour les nouveaux résidents depuis 2024 : sans le statut de résident non habituel, les rachats et revenus du contrat relèvent du droit commun portugais. En Espagne, il faut composer avec le barème progressif, l’impôt sur la fortune régional et les obligations déclaratives (modelo 720) qui visent les avoirs détenus à l’étranger, contrat luxembourgeois compris. Notre guide dédié aux résidents espagnols revient sur ces points.
Côté français, un départ ne solde pas tout. Les prélèvements sociaux peuvent être allégés lorsque le nouveau résident relève d’un régime de sécurité sociale d’un autre État de l’Espace économique européen, mais la règle des 183 jours, le formulaire S1 pour la couverture santé et le maintien de la taxe foncière sur un bien conservé en France restent à anticiper.
Ce que ça change pour vous
Si vous envisagez la Grèce, le Portugal ou l’Espagne pour votre retraite, la question n’est pas seulement de savoir où la vie coûte moins cher, mais comment votre contrat luxembourgeois y sera imposé au rachat. Le contrat vous suit, sa fiscalité change. Avant de fixer une date de départ, il peut être utile de simuler l’imposition d’un rachat dans le futur pays de résidence, de vérifier l’éligibilité au régime local (notamment le forfait grec) et de faire le point avec un conseiller sur la convention fiscale applicable. C’est le moment de préparer, pas de subir.
Source : Planet.fr · Rubrique Actualités · mercredi 12 août 2026
