L'article en bref...
Pour placer 10 millions d’euros, il est particulièrement important d’optimiser la fiscalité et la transmission de votre patrimoine, avec des droits de succession pouvant être divisés par 2 ou 3 notamment grâce à l’assurance vie. Aussi, le choix des meilleurs fonds de private equity, qui peut représenter jusqu’à 20 ou 25 % de votre allocation, est primordial. Le reste sera investi sur les 3 classes d’actifs selon votre situation (produits de taux sécurisés, immobilier, partie risquée en actions).
Les patrimoines de 10 millions d’euros représentent seulement 0,1 % de la population française (Wealth Report Knight Frank 2025).
Quelle que soit l’origine de ce gain : loto, héritage, vente de votre entreprise, placer 10 millions d’euros vous évitera de perdre 160 000 € de pouvoir d’achat par an. En effet, entre 2005 et 2025, en France, l’inflation annuelle était de 1,6 % (INSEE).
💡 L’argent est un outil pour réaliser vos objectifs de vie : indépendance financière, retraite, etc., et non une fin en soi.
Pour placer 10 millions d’euros, nous vous conseillons de :
- Investir dans une allocation qui vous correspond : prudente, équilibrée ou dynamique, selon vos objectifs de vie, votre profil de risque et votre horizon d’investissement.
- Diversifier sur toutes les classes d’actifs : produits de taux, immobilier, actions, actifs alternatifs comme le private equity.
- Sécuriser vos avoirs dans les bons contenants, comme l’assurance vie luxembourgeoise ou le contrat de capitalisation luxembourgeois.
- Opter pour un conseiller en gestion de patrimoine indépendant, qui vous accompagnera objectivement sur les aspects financiers, juridiques et fiscaux de votre patrimoine.
NB : en prérequis, vous pouvez lire notre article « Comment investir 2 millions d’euros ? ».
Combien rapportent 10 millions d’euros par mois ?
Le placement de 10 millions d’euros rapporte une somme différente selon l’allocation choisie.
Le simulateur pour investir 10 millions
Voici notre simulateur de rendement. Chaque profil a sa propre allocation de placements (fonds obligataires et actions, private equity, etc.).
NB : Ces performances d’allocation sont des objectifs indicatifs et ne constituent pas une garantie. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Quel contrat est fait pour vous ?
Les 3 types d'allocations chez WSI Conseil pour investir 10 millions d'euros
Chez WSI Conseil, selon votre profil de risque, votre horizon d’investissement et vos objectifs de vie, nous vous faisons une allocation sur mesure (prudente, équilibrée ou dynamique) avec une répartition différente de vos placements.
| Exemple d’objectif | Horizon d’investissement | Exemples de placements et de montages adaptés |
|---|---|---|
| Préparer un tour du monde | Court terme (2 ans) | Fonds monétaires, fonds euros, obligations prudentes |
| Se constituer un apport pour la résidence principale | Moyen terme (4 ans) | Fonds obligataires |
| Générer des revenus complémentaires | Long terme (plus de 8 ans) | Fonds actions (ETF, etc.), private equity |
| Préparer la transmission | Long terme (plus de 15 ans) | Assurance vie, contrat de capitalisation, CTO, démembrement, Dutreil |
Comprendre les intérêts composés
Selon votre situation, plus vous choisissez une allocation dynamique, plus vous faites jouer l’effet boule de neige des intérêts composés (intérêts sur intérêts).
Par exemple, en partant de 1 million d’euros, vous multipliez environ votre capital par 10 en :
- 59 ans avec une performance annualisée de 4 % ;
- 40 à 41 ans avec une performance annualisée de 6 % ;
- 27 ans avec une performance annualisée de 9 %.
Ainsi, avec 10 millions d’euros, une différence de 1 % par an de performance représente 100 000 € en plus ou en moins.
Où placer 10 millions d'euros ?
Voici notre tableau comparatif pour savoir comment placer 10 millions d’euros avec :
- les meilleurs contenants (enveloppes fiscales) ;
- et les meilleurs contenus (univers d’investissement).
👉 Faites défiler horizontalement pour voir toutes les enveloppes
| Assurance vie luxembourgeoise – WSI Conseil | Contrat de capitalisation luxembourgeois – WSI Conseil | Plan d'épargne en actions (PEA) | Assurance vie française | Contrat de capitalisation | Plan d'épargne retraite (PER) assurantiel | Compte-titres ordinaire (CTO) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Univers d'investissement | ✅✅✅ Illimité en fonds d'assurance spécialisé (FAS) catégorie D (sauf SCPI). | ✅✅✅ IDEM, Illimité | ✅ Bon (fonds monétaires, obligataires et actions ETF). | ✅ Bon (fonds euros, SCPI, private equity liquide, ETF, or, etc.) | ✅ IDEM | ✅ IDEM | ✅✅ Illimité (sauf SCPI et fonds euros) |
| Plafond de versement | ✅ Illimité | ✅ Illimité | ❌ 150 000 € | ✅ Illimité | ✅ Illimité | ❌ 10 à 15 % de vos revenus annuels (sous conditions). | ✅ Illimité |
| Protection des avoirs | ✅ renforcée (triangle de sécurité luxembourgeois, etc.) | ✅ renforcée (triangle de sécurité luxembourgeois, etc.) | ✅ Bonne | ❌ 70 000 € par assureur | ❌ IDEM | ❌ IDEM | ✅ Bonne |
| Avantages fiscaux en cas de vie | ✅ | ✅ | ✅✅ | ✅ | ✅ | ✅ | ❌ |
| Avantages successoraux en cas de décès | ✅ | ❌ Non, mais possibilité de démembrement ou de donation. | ❌ | ✅ | ✅ | ✅ | ❌ Non, mais possibilité de démembrement ou de donation. |
| Portabilité et mobilité internationale | ✅ | ✅ | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ |
| Accessibles aux personnes morales (entreprises) | ❌ | ✅ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ | ✅ |
| Frais annuels d'unités de compte (UC) | ✅ 0,4 à 0,8 % | ✅ 0,4 à 0,8 % | ✅✅✅ 0 % (Trade Republic, Bourse Direct, Saxo Banque, etc.) | ✅ 0,5 % (Linxea Spirit, Lucya Cardiff) | ✅ 0,5 % (Linxea Spirit) | ✅ Identique | ✅✅✅ 0 % (Trade Republic) |
| Frais d'entrée et de sortie des meilleures enveloppes | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % |
| Ticket d'entrée | 250 000 € | 250 000 € | 1 € | 500 € | 500 € | 500 € | 1 € |
| Gestion conseillée de WSI Conseil à 0,25 % de frais annuels | ✅ Disponible | ✅ Disponible | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ |
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Les meilleurs contenants pour investir 10 millions d’euros
Pour placer 10 millions d’euros, les enveloppes non plafonnées deviennent nécessaires. Les enveloppes plafonnées peuvent néanmoins rester utiles.
Les enveloppes plafonnées
Le PER et le PEA sont des enveloppes intéressantes, mais elles permettent de placer seulement une partie de vos 10 millions d’euros.
Le PER
Pour votre flux, c’est-à-dire vos revenus, si vous êtes en TMI 30 % ou plus, 41 % ou 45 %, le PER peut être intéressant pour vous constituer une retraite. Il est toutefois limité à une déduction de 10 % de vos revenus imposables, à hauteur de la somme investie.
Le PEA
Pour votre stock, c’est-à-dire votre patrimoine, avec un patrimoine de 10 millions d’euros, nous vous conseillons de remplir les versements de votre PEA, soit 150 000 €, puis d’investir le reste sur des enveloppes à versements illimités.
Les enveloppes avec versements illimités
Pour placer 10 millions d’euros, vous devez utiliser des enveloppes non plafonnées. Elles permettent de loger des montants importants et d’optimiser la fiscalité et la transmission selon votre situation.
Le compte-titres ordinaire (CTO)
Le CTO n’offre pas d’avantage fiscal propre en cas de vie, mais peut être utile dans certaines stratégies de donation, en démembrement ou en pleine propriété.
Un autre avantage est que les meilleurs CTO n’ont pas de frais de gestion annuels, ni de droits de garde. Toutefois, si vous choisissez bien vos enveloppes luxembourgeoises, avec un bon suivi et des frais réduits, vous pouvez avoir les avantages d’un CTO, comme l’univers d’investissement très large, l’absence de plafond sur les versements et la protection des avoirs, sans ses inconvénients : absence d’avantages fiscaux en cas de vie et avantages successoraux plus limités.
L’assurance vie luxembourgeoise
Cette enveloppe est intéressante à condition d’optimiser la performance, grâce à un bon conseil et des frais réduits, comme nous le verrons dans l’exemple concret de succession et transmission ci-dessous.
Le contrat de capitalisation luxembourgeois
Le contrat de capitalisation peut être utile pour optimiser la fiscalité et la transmission de votre patrimoine, notamment via des stratégies de donation d’un contrat de capitalisation. Il est également accessible aux entrepreneurs, comme nous le verrons dans l’exemple ci-dessous.
Les meilleurs contenus pour placer 10 millions d’euros
Une fois les contenants choisis, il faut sélectionner les contenus. Chaque profil doit avoir sa propre allocation entre produits de taux, immobilier, actions, private equity et actifs alternatifs.
Le bon équilibre dépend notamment de votre horizon de placement. Plus l’argent doit rester disponible rapidement, plus la poche doit être prudente avec des fonds sécurisés, souvent des produits de taux. À l’inverse, au-dessus de 8 ans, vous pouvez investir dans des actifs plus rentables qui surperforment l’inflation, comme l’immobilier, les actions ou le private equity.
Les produits de taux
Les produits de taux servent à sécuriser une partie du patrimoine. Ils regroupent les fonds euros, fonds monétaires, obligations ou fonds obligataires prudents. Leur objectif n’est pas de maximiser la performance, mais de réduire la volatilité, conserver de la liquidité et financer les projets à court ou moyen terme.
L’immobilier
L’immobilier peut être utile, mais il ne doit pas concentrer tout le patrimoine. Avec 10 millions d’euros, vous pouvez acheter une résidence principale ou secondaire, en immobilier de jouissance.
Pour l’immobilier locatif, vous pouvez investir en direct ou via des SCPI.
Dans tous les cas, il vaut mieux limiter l’apport au maximum et investir à crédit plutôt qu’en cash, sauf si les taux d’intérêt d’emprunt sont très élevés.
Les actions et les ETF
Les ETF actions offrent souvent un excellent couple rendement/risque/diversification. Par exemple, un ETF Monde permet d’investir sur les 1 300 à 1 400 plus grandes entreprises des 23 pays développés avec une performance annualisée d’environ 8 % depuis 1969 (Curvo). C’est une solution pertinente pour la partie long terme d’un portefeuille, à condition de supporter la volatilité des marchés actions.
Pour aller plus loin, vous pouvez lire notre article sur les ETF en assurance vie luxembourgeoise.
Le private equity et les actifs alternatifs
À partir de 2,5 millions d’euros de patrimoine, au Luxembourg, vous êtes considéré comme client de catégorie D (lettre circulaire 26/1 du Commissariat aux Assurances luxembourgeois). Vous pouvez donc investir dans presque tous les actifs, et notamment les actifs alternatifs : or, cryptomonnaies comme le bitcoin, etc., ainsi que le private equity.
Pour un patrimoine de 10 millions d’euros, les meilleurs fonds de private equity sont particulièrement intéressants car :
- Selon France Invest entre 2012 et 2024, les fonds non cotés de private equity (capital-investissement) surperforment les marchés cotés en Bourse comme le CAC 40.
Sans compter que les meilleurs fonds du premier quartile de private equity rapportent encore plus que la moyenne à 12,4 % avec des TRI allant de 15,4 % à 23,5 % (France Invest).
- Il permet de diversifier votre patrimoine en vous exposant à des entreprises non cotées, de tailles généralement plus petites que les entreprises cotées en Bourse.
- Si vous placez une grosse somme d’argent comme 10 millions d’euros, vous pouvez éventuellement investir 20 à 25 % de votre patrimoine dans les meilleurs fonds de private equity généralement illiquides pendant 10 ans, contre 10 % pour les patrimoines de 1 million d’euros. En effet, avec un patrimoine de 10 millions d’euros, la partie longue de votre portefeuille, c’est-à-dire l’argent dont vous n’avez pas besoin dans les 10 ans, est généralement élevée.
D’ailleurs, selon une étude de Campden Wealth et Titanbay, les grandes fortunes interrogées, avec en moyenne 725 millions de dollars d’actifs gérés, investissent en moyenne 20 % en private equity et 5 % en dette privée.
NB : quand vous investissez dans les meilleurs fonds de private equity au sein d’un contrat luxembourgeois plutôt qu’en direct, vous avez les avantages suivants :
- La fiscalité avantageuse de l’enveloppe (assurance vie ou contrat de capitalisation luxembourgeois) ;
- La protection renforcée de vos avoirs au Luxembourg.
Pour en savoir plus, vous pouvez lire nos articles sur : le super-privilège luxembourgeois, la loi Sapin 2 et le triangle de sécurité luxembourgeois.
La répartition des 3 allocations WSI Conseil
Voici la répartition des 3 allocations WSI Conseil :
| Allocation | Performance cible de l’allocation | Produits de taux | Actions | Private equity liquide |
|---|---|---|---|---|
| Prudent | 4 % | 72 % | 8 % | 20 % |
| Équilibré | 6 % | 37 % | 39 % | 24 % |
| Dynamique | 9 % | 14 % | 63 % | 23 % |
Notre estimation de performance par allocation est très conservatrice. Et pour cause, nous avons seulement pris en compte un investissement en private equity liquide, qui a une performance cible près de deux fois moins élevée que celle des meilleurs fonds de private equity de premier quartile illiquides : 7,5 % contre environ 13 %, comme Altaroc, Opale ou certains fonds de Private Corner, etc.
Le fonds ALTAROC
Il présente les avantages suivants :
• Diversification Globale : Il offre une diversification à travers différents gestionnaires, géographiques et secteurs.
• Accès à des Fonds Inaccessibles : ALTAROC permet d'accéder à des fonds de premier plan qui ne seraient pas directement accessibles à des investisseurs privés avec d’excellentes performances dans la durée.
• Stratégie d'Investissement Continuée d'Altamir : Les stratégies d'investissement suivent celles d'Altamir, un acteur reconnu dans le domaine.
Opale stratégie secondaire
Opale présente les avantages suivants :
Une sélection disciplinée et très pointue par Opale Capital aboutissant à moins de 5 % des fonds retenus
• Taille critique : Fonds avec des tailles cibles de plus de 12 milliards de $
• Track record : les fonds sélectionnés par Opale sont au 8ème, 9ème et 11ème millésimes avec des performances historiques solides
Les 4 leviers patrimoniaux des multimillionnaires
Nous venons de voir comment vous pourriez optimiser votre patrimoine sur l’aspect financier, en choisissant les bons contenants et les bons contenus. Nous allons maintenant voir 4 méthodes pour optimiser votre patrimoine sur les aspects fiscaux, juridiques et successoraux.
Selon une note du Conseil d’analyse économique, quatre grands dispositifs expliquent une partie importante des optimisations de transmission des patrimoines élevés. Il s’agit du pacte Dutreil, de l’assurance vie, du démembrement de propriété et de l’effacement des plus-values latentes à la succession ou à la donation.
Pour élaborer ces montages, nous travaillons en interprofessionnalité avec des professionnels du droit et du chiffre : notaires, avocats fiscalistes, experts-comptables.
Le pacte Dutreil
Pour les entrepreneurs, le pacte Dutreil peut permettre de transmettre une entreprise avec une exonération de 75 % de sa valeur taxable. Ce régime est très puissant, mais il suppose de respecter des conditions strictes : activité éligible, seuils de détention, engagement de conservation et fonction de direction (article 787 B du CGI).
NB : vous pouvez mettre en place un pacte Dutreil avec le repreneur de votre choix, au sein de votre famille ou en dehors.
Le démembrement de propriété
Le démembrement consiste à séparer la pleine propriété en deux droits : l’usufruit et la nue-propriété.
D’une part, l’usufruit donne le droit d’utiliser le bien ou d’en percevoir les revenus. D’autre part, la nue-propriété correspond à la propriété du capital, sans l’usage immédiat.
Dans une stratégie patrimoniale, le démembrement peut permettre de transmettre à vos enfants la nue-propriété tout en gardant les revenus des actifs, via l’usufruit. Il peut notamment être utilisé sur un bien immobilier, un compte-titres ordinaire ou un contrat de capitalisation. Sur l’assurance vie, on parle plutôt de démembrement de la clause bénéficiaire.
La purge des plus-values latentes
La donation permet de purger une plus-value latente. Ainsi, le prix de revient fiscal des titres donnés est généralement réévalué à leur valeur au jour de la donation. Si vos enfants vendent ensuite les titres, la plus-value imposable est donc réduite, voire annulée.
NB : cette stratégie peut être très efficace, mais elle doit être validée avec un avocat fiscaliste. Attention à l’abus de droit si vous revendez une action juste après l’avoir donnée. Par ailleurs, afin d’éviter les problèmes entre héritiers et de « figer les valeurs » transmises, une donation-partage doit être effectuée avec un notaire.
L’assurance vie
Selon votre situation — lien de parenté, âge des versements — l’assurance vie est un outil qui permet de transmettre votre patrimoine pour un coût parfois 2 à 3 fois moins élevé qu’en direct, hors assurance vie.
En effet, pour les versements réalisés avant 70 ans, chaque bénéficiaire peut profiter d’un abattement de 152 500 € par personne et par bénéficiaire, puis d’un prélèvement de 20 % et de 31,25 % maximum au-dessus de 852 500 € (article 990 I du CGI). Tandis qu’en direct, vous pouvez payer jusqu’à 60 % de droits de succession.
Souscrivez votre contrat de capitalisation ou d’assurance-vie luxembourgeois sur notre site.
Deux exemples pour placer 10 millions d’euros
Prenons 2 exemples de clients accompagnés chez WSI Conseil pour placer 10 millions d’euros
Frédéric, 61 ans, vend son entreprise
Frédéric, 61 ans, vient de vendre son entreprise pour 10 millions d’euros et aucun de ses trois enfants n’a souhaité la reprendre. Il est donc impossible de structurer une transmission opérationnelle autour d’un pacte Dutreil si personne (ni proches, ni enfants) ne reprend réellement la direction de l’entreprise.
Avec son épouse, Frédéric peut envisager une donation en démembrement à ses trois enfants afin de transmettre progressivement leur patrimoine tout en gardant les revenus (usufruit). À terme, les enfants récupèrent la pleine propriété sans payer de droits supplémentaires.
Chaque parent peut donner 100 000 € à chaque enfant tous les 15 ans, soit 600 000 € d’abattements pour un couple avec trois enfants. À 61 ans, la nue-propriété vaut 60 % de la pleine propriété (article 669 du CGI). Le couple peut donc par exemple transmettre la nue-propriété de contrats de capitalisation luxembourgeois valorisés 1 million d’euros, sans droits de donation, car la valeur taxable est de 600 000 €. Au décès des parents (usufruitiers), les enfants récupèrent la pleine propriété sans imposition supplémentaire (article 1133 du CGI).
Pour le reste, Frédéric peut capitaliser dans sa holding via un contrat de capitalisation luxembourgeois (ou un CTO, selon le TME qui détermine la fiscalité du contrat de capitalisation). Avec la théorie des retraits de 4 %, grâce aux 9 millions d’euros restants, ils pourraient éventuellement retirer 30 000 € par mois sans éroder le capital net d’inflation, soit 1,5 fois le top 0,1 % des salaires français (Observatoire des inégalités).
NB : il aurait aussi pu sortir une partie de l’argent à titre personnel, mais cela dépend de sa fiscalité, de son train de vie et de ses objectifs familiaux. Pour approfondir ce sujet, vous pouvez lire notre article sur comment placer votre trésorerie d’entreprise.
Sacha, 53 ans, reçoit un héritage familial
Sacha, cadre supérieur de 53 ans, vient de recevoir un héritage de ses parents et souhaite aider ses trois enfants à bien démarrer dans la vie. Avec sa femme, ils vont donc faire une donation en pleine propriété de 200 000 € par enfant, soit 600 000 € donnés via un contrat de capitalisation luxembourgeois.
Le reste de son patrimoine peut être investi via une assurance vie luxembourgeoise afin de bénéficier de la fiscalité avantageuse de l’assurance vie et des avantages du Luxembourg : bon univers d’investissement et protection des avoirs renforcée.
Sacha va opter pour un profil agressif à 9 % de performance annuelle afin de transmettre un patrimoine qui aura potentiellement été multiplié par 10 à ses enfants. En effet, comme nous l’avons vu au début de l’article, à 9 % de performance, le patrimoine est multiplié par 10 tous les 27 ans. Or à leur âge l’espérance de vie du couple est d’une trentaine d’années (INSEE).
Conclusion
Pour placer au mieux vos 10 millions d’euros :
- En fonction de votre situation et de votre allocation (prudente, équilibrée ou dynamique), investissez dans de bons contenus, répartis dans toutes les classes d’actifs : produits de taux, immobilier, actions, et environ 20 % dans les meilleurs fonds de private equity.
- Sécurisez vos avoirs et optimisez votre transmission dans les bons contenants, comme l’assurance vie ou le contrat de capitalisation luxembourgeois.
Chez WSI Conseil, nous vous donnons accès aux fonds de private equity de premier quartile au sein des meilleurs contrats d’assurance vie et de capitalisation luxembourgeois, en :
- Gestion libre : vous sélectionnez vous-même vos investissements avec une large gamme d’OPCVM.
- Gestion sur mesure via un FID : vous bénéficiez d’une gestion totalement personnalisée, selon vos objectifs patrimoniaux.
- Gestion conseillée : vous bénéficiez de recommandations et d’un suivi régulier, tout en gardant la main sur vos décisions.
Besoin d’un accompagnement ? Contactez-nous pour une analyse personnalisée, afin d’optimiser votre stratégie d’investissement en fonction de votre profil et de vos objectifs.
FAQ
Combien rapportent 10 millions d’euros placés par mois et par an ?
Avec nos trois allocations prudentes, équilibrées et dynamiques, voici ce que rapportent 10 millions d’euros placés par mois et par an :
|
Allocation |
Performance cible de l’allocation |
Rendement mensuel |
Rendement annuel |
|
Prudent |
4 % |
33 333 € |
400 000 € |
|
Équilibré |
6 % |
50 000 € |
600 000 € |
|
Dynamique |
9 % |
75 000 € |
900 000 € |
Combien rapportent 10 millions d’euros placés en banque ?
Les banques traditionnelles (Banque Populaire, Banque Populaire, LCL, Crédit Agricole, Crédit Mutuel, Banque Postale, Banque Populaire, BNP, Natixis) travaillent généralement avec un univers d’investissement réduit.
Alors que si vous optez pour un conseiller en gestion de patrimoine indépendant, vous serez accompagné plus objectivement sur les aspects financiers, juridiques et fiscaux de votre patrimoine.
Comment placer 10 millions d’euros ?
Pour placer 10 millions d’euros, nous vous conseillons de choisir les bons contenants (comme l’assurance vie ou le contrat de capitalisation luxembourgeois) et les bons contenus, répartis dans toutes les classes d’actifs (produits de taux, immobilier, actions, et environ 20 % à 25 % dans les meilleurs fonds de private equity).
Est-on riche avec 10 millions d’euros de patrimoine ?
Oui, car avec une fortune de 10 millions d’euros, vous êtes multimillionnaire et faites partie des 0,1 % les plus riches en France (Wealth Report Knight Frank 2025).
Quel rendement pour 10 m€ ?
Le rendement dépend de votre allocation.
Chez WSI Conseil, selon vos objectifs de vie, votre profil de risque et votre horizon d’investissement, investissez dans une allocation qui vous correspond avec différents rendements cibles annuels : prudente (4 %), équilibrée (6 %) ou dynamique (9 %).
