Emprunter sur son assurance vie sans la racheter coûte aujourd’hui environ 4,8 % en France, contre 11,75 % pour un crédit conso. Sur un contrat luxembourgeois, le crédit lombard élargit l’assiette et la souplesse de cette liquidité.
L’essentiel
- L’avance française revient à environ 4,8 %, contre 11,75 % pour un crédit à la consommation de même montant (tranche 3 000 à 6 000 euros), soit près de 347,50 euros d’intérêts économisés par an sur 5 000 euros empruntés (source JeChange).
- L’avance porte le plus souvent sur 60 à 80 % du seul fonds en euros, dure trois ans parfois renouvelables, et reste une faculté discrétionnaire de l’assureur.
- Sur un contrat luxembourgeois, le crédit lombard mobilise 50 à 75 % de l’ensemble du portefeuille (FID/FAS, actions, obligations, structurés) sans rachat ni fiscalité déclenchée.
Emprunter sans racheter : la logique de l’avance
Selon JeChange, emprunter 5 000 euros via une avance sur son assurance vie revient aujourd’hui à environ 4,8 %, contre 11,75 % pour un crédit à la consommation de même montant (tranche 3 000 à 6 000 euros), soit près de 347,50 euros d’intérêts économisés par an. L’avance est un prêt consenti par l’assureur et garanti par l’épargne déjà placée : le capital reste investi et aucune fiscalité n’est déclenchée, puisque les sommes ne quittent pas le contrat.
Cette facilité reste toutefois encadrée. Elle porte le plus souvent sur 60 à 80 % du fonds en euros, s’inscrit dans une durée de trois ans parfois renouvelable, et demeure une faculté discrétionnaire de l’assureur, non un droit du souscripteur. L’avance peut, faute de remboursement et d’intention de rembourser, être requalifiée en rachat imposable par l’administration.
Le crédit lombard luxembourgeois, un usage structuré
Sur un contrat luxembourgeois, la création de liquidité passe couramment par le crédit lombard, accordé par une banque prêteuse (souvent la banque dépositaire) contre nantissement du contrat. La conservation des actifs relève, elle, de la banque dépositaire, au sein du triangle de sécurité. Le nantissement ne porte pas sur le seul fonds en euros mais sur l’ensemble du portefeuille : fonds internes dédiés, actions, obligations ou produits structurés.
La quotité prêtée dépend de la qualité des actifs nantis, entre 50 et 75 % de la valeur du contrat selon les cas, une ligne obligataire étant plus mobilisable qu’une poche actions. Cette ligne, souvent mobilisable en plusieurs devises et sur une à cinq années, permet de dégager des liquidités sans arbitrer ni racheter le contrat, ce qui préserve son antériorité et sa neutralité fiscale. Le taux est en général indexé sur l’Euribor majoré d’une marge, et suit donc l’évolution des taux, à la hausse comme à la baisse.
Ce que ça change pour vous
Pour un détenteur de contrat luxembourgeois, l’écart ne tient pas qu’au coût mais à l’assiette et à la souplesse : le crédit lombard s’adosse à tout le portefeuille, pas à un seul fonds en euros, et relève d’une pratique bancaire structurée plutôt que d’une facilité ponctuelle. Cela peut justifier d’en parler à un conseiller avant un besoin de trésorerie, un investissement ou une opération patrimoniale, en gardant à l’esprit que le taux est variable et que les actifs nantis restent exposés aux marchés.
Source : JeChange · Rubrique Actualités · lundi 28 septembre 2026
