Le contrat CORUM Life autorise, via une offre temporaire, une allocation jusqu’à 100% en SCPI, quand les assureurs plafonnent d’ordinaire cette poche à 55%. Une souplesse déjà installée dans les contrats luxembourgeois pour la clientèle patrimoniale.
L’essentiel
- CORUM ouvre jusqu’à 100% de SCPI en gestion libre (assurance vie et PER), contre 55% en général : une offre temporaire, résiliable à tout moment, plafonnée à 50 millions d’euros d’encours.
- L’offre porte sur trois SCPI maison (CORUM Origin, CORUM XL, CORUM Eurion) ; l’absence de frais de gestion sur les unités de compte est présentée comme une caractéristique permanente du contrat, selon l’assureur, et non un effet de l’offre à 100%.
- Un contrat luxembourgeois permet déjà, via un FID ou un FAS, une exposition immobilière élevée, dans les limites de diversification fixées par le Commissariat aux Assurances.
CORUM ouvre l’assurance vie française à 100% de SCPI
Depuis avril 2026, le contrat CORUM Life autorise une allocation pouvant atteindre 100% en SCPI, alors que les assureurs plafonnent habituellement cette poche à 55%. La mesure vaut pour les nouvelles souscriptions comme pour les versements complémentaires, en gestion libre uniquement, sur l’assurance vie et le PER Life.
Elle reste encadrée et provisoire : présentée comme une offre temporaire, résiliable à tout moment par CORUM Life, elle porte sur une enveloppe limitée à 50 millions d’euros d’encours et sur trois SCPI maison (CORUM Origin, CORUM XL et CORUM Eurion, hors CORUM USA), comme le détaille Tout Sur Mes Finances. L’assureur met en avant l’absence de frais de gestion sur les unités de compte, une caractéristique permanente du contrat CORUM Life (les frais des SCPI restent identiques à une détention en direct) et non un effet de cette offre à 100%.
Une souplesse déjà offerte par le contrat luxembourgeois
Ce que CORUM propose de façon temporaire est, au Luxembourg, une pratique installée pour la clientèle patrimoniale. Via un fonds interne dédié (FID) ou un fonds d’assurance spécialisé (FAS), un contrat luxembourgeois peut loger de l’immobilier non coté, dont des SCPI, selon la catégorie de fortune du souscripteur et les règles de diversification du Commissariat aux Assurances.
La part atteignable dépend donc du profil et de l’actif retenu : plus le patrimoine assuré est élevé, plus les limites de concentration s’assouplissent. Cette architecture, couplée au multi-devises et à la neutralité fiscale du contrat luxembourgeois, la fiscalité s’appliquant selon le pays de résidence du souscripteur, explique pourquoi les investisseurs disposant d’un ticket d’au moins 250 000 euros y trouvent une latitude que le marché français découvre à peine.
Frais et sélection : les points à vérifier
Une allocation immobilière poussée déplace le débat vers deux points concrets : le niveau réel des frais (souscription, gestion, arbitrage) et la liquidité des parts. Une SCPI reste un actif peu liquide, dont la valeur et le rendement ne sont pas garantis.
Ce que ça change pour vous
Si l’immobilier occupe une place centrale dans votre allocation, l’initiative CORUM montre que la contrainte des 55% peut être levée ; côté France, il s’agit toutefois d’une offre temporaire, résiliable à tout moment et plafonnée à 50 millions d’euros d’encours, et non d’une flexibilité pérenne. Détenteur ou prospect d’un contrat luxembourgeois, vous disposez d’une latitude comparable, de façon plus durable, via un FID ou un FAS, dans les limites fixées par la CAA. Comparer les frais et la sélection de SCPI accessibles, plutôt que le seul plafond d’allocation, peut justifier d’en parler à votre conseiller.
Source : Tout Sur Mes Finances · Rubrique Actualités · vendredi 7 août 2026
