Comment investir 1 million d’euros ?
Investir 1 million d’euros dans un placement financier est une décision majeure qui exige une réflexion approfondie. Il est essentiel de se poser les bonnes questions en amont
Fort de plusieurs années d’expertise dans le domaine de l’investissement et avec près de 150 millions d’euros gérés, nous comprenons chez WSI Conseil les nuances et les défis uniques auxquels sont confrontés les investisseurs désireux de placer 1 million d’euros. Il est primordial de faire une analyse approfondie avant de s’engager dans tout investissement.
Notre guide répond aux questions essentielles pour sécuriser et optimiser votre investissement. Nous vous proposons d’étudier les différentes possibilités à travers le plan suivant:
Quelles questions essentielles se poser avant d’investir 1 million d’euros ?
Quels sont mes objectifs d’investissement ?
Identifiez vos buts (revenus, croissance du capital…) et considérez l’investissement socialement responsable pour aligner vos valeurs personnelles avec vos placements. Il est important de faire une analyse approfondie avant de s’engager dans tout investissement.
Quelle est ma tolérance au risque ?
Évaluez votre confort face aux fluctuations de marché et aux pertes. Les investisseurs proches ou en retraite préfèrent sécuriser leur capital. Néanmoins, 1 million d’euros est une somme importante et peut tout à fait justifier une prise de risque supérieure. Il est néanmoins sage de se concentrer uniquement sur les investissements qui correspondent à votre profil de risque. Il reste très important de prendre en compte les attentes en matière de rendement et de risque lors de la constitution d’un portefeuille d’investissement.
Quel est mon horizon de placement ?
Déterminez la durée de votre investissement. Les placements à long terme permettent une meilleure absorption des fluctuations de marché et une plus grande tolérance au risque. Un horizon court exige une prudence accrue.
Quelles sont les implications fiscales ?
Les implications fiscales sont un aspect crucial de toute stratégie d’investissement. Il est essentiel de comprendre comment les différentes formes d’investissement sont imposées pour optimiser les retours et minimiser l’impact fiscal tel que : l’imposition des plus-values, des dividendes, des intérêts avec également l’impact fiscal des donations et de votre succession. La fiscalité joue un rôle crucial dans la stratégie d’investissement, surtout lorsqu’il s’agit d’investissements substantiels comme 1 million d’euros. L’enveloppe fiscale d’un investissement peut impacter de manière significative le rendement net.
Quels sont les frais et coûts associés à ce placement ?
Il est primordial de s’informer sur les frais d’entrée et de sortie, de gestion, de transaction, et de conseil en gestion de patrimoine. Plus les frais sont importants moins bonne est la performance du placement.
Quel est le meilleur moyen pour placer 1 million d’euros en 2024 ?
Le meilleur moyen de placer 1 million d’euros est de DIVERSIFIER votre placement. Il reste primordial de considérer vos attentes en matière de rendement et de risque lors de la constitution de votre portefeuille d’investissement.
Cela consiste à répartir les investissements sur plusieurs types d’actifs, secteurs, et régions géographiques. L’objectif est de réduire le risque global du portefeuille en ne mettant pas tous ses œufs dans le même panier. Voici plusieurs aspects clés de la diversification
- Diversification par Classe d’Actifs : Répartir les investissements entre actions, obligations, private equity, ETFs, immobilier et cash pour compenser les risques spécifiques à chaque classe.
- Diversification Géographique : Investir dans différents pays ou régions pour éviter les risques liés à une zone géographique particulière.
- Diversification Sectorielle : Répartir les investissements entre divers secteurs comme la technologie, la santé, et la finance pour équilibrer l’impact des cycles économiques.
- Diversification par Taille d’Entreprise : Mélanger des investissements dans de grandes multinationales et des PME pour bénéficier de la stabilité des unes et du potentiel de croissance des autres.
- Diversification Temporelle : Étaler les investissements sur le temps pour réduire les risques liés au timing de marché.
- Diversification des Styles d’Investissement : Combiner des styles d’investissement comme la croissance et la valeur pour une approche équilibrée.
Bien que la diversification ne garantisse pas de profits ou une protection totale contre les pertes, elle est essentielle pour atténuer les fluctuations importantes de la valeur d’un portefeuille.
Chez WSI Conseil, chaque client bénéficie d’une analyse personnalisée de sa situation financière et d’un suivi continu, adapté à l’évolution de ses objectifs et du marché. Nous offrons une analyse personnalisée et un suivi continu pour chaque investisseur, garantissant que votre stratégie d’investissement évolue en harmonie avec vos objectifs à long terme et les dynamiques du marché.
Combien rapporte 1 million d’euros en 2024 ?
L’allocation idéale pour placer 1 millions d’euros dépend du risque que vous souhaitez prendre. Chaque investisseur est unique. C’est pourquoi nous proposons des stratégies sur mesure, alignées sur vos objectifs personnels et votre tolérance au risque, pour optimiser votre investissement de 1 million d’euros placé. Nous retrouvons trois grands profils de risque: prudent, équilibré ou dynamique.
Pour un profil prudent, avec une prise de risque mesuré, nous pouvons espérer un rendement de 4% par ans. Cela signifie qu’un million d’euros placé rapporte dans ce cas 40 000 € par ans ou 3 333 € par mois. Il est à noter qu’aujourd’hui en 2024, nous avons des conditions de marché nettement plus favorables que durant les 10 dernières années. En effet les obligations rapportent aux alentours de 4 à 5% alors qu’elles ne rapportaient rien ces dernières années.
Pour un profil équilibré proche du dynamique, nous pouvons raisonnablement espèrer une rentabilité moyenne de 9% par ans. Cela engendre que placer un million d’euros rapporte ici près de 90 000€ par ans, soit l’équivalent de 7 500€ mensuel. Attention il est à noter que cela est une moyenne sur longue période. Une année de forte correction boursière, le profil peut ne rien rapporter et une année avec des marchés porteurs, le profil de gestion peut rapporter près de 15% annuel soit 150 000 € dans l’année.
Nous étudierons ici une allocation type pour un profil équilibré, proche du dynamique.
Un profil équilibré, en termes d’investissement, fait référence à une stratégie d’investissement qui cherche un compromis entre le risque et le rendement, en combinant des actifs à risque modéré avec un potentiel de croissance (comme certaines actions) et des actifs plus stables et moins risqués (comme les obligations et les placements monétaires).
Ce type de profil convient généralement aux investisseurs qui recherchent une croissance du capital à moyen terme tout en souhaitant limiter les fluctuations importantes de la valeur de leur portefeuille.
a) L’allocation du portefeuille par classe d’actifs
Le portefeuille se construit de la manière suivante :
| Classe d’actifs | % du portefeuille | Rendement visé | Volatilité | Rdment par poche |
|---|---|---|---|---|
| Capital Investissement – Marché primaire | 15% | 15% | NS | 2.25% |
| Capital Investissement – Marché secondaire | 10% | 15% | NS | 1.50% |
| Parts d’entreprises cotées – ETF | 20% | 8% | 15% | 1.60% |
| Parts d’entreprises cotées – OPCVM | 5% | 8% | 15% | 0.40% |
| Fonds Patrimonial – OPCVM | 5% | 5% | 6% | 0.25% |
| Emprunts d’Etat ou d’entreprises – fonds date | 15% | 6% | 5% | 0.90% |
| Emprunts d’Etat ou d’entreprises – OPCVM | 5% | 6% | 5% | 0.30% |
| Produits sur mesure à capital garanti | 10% | 5% | 5% | 0.50% |
| Produits sur mesure à capital non garanti | 10% | 7% | 10% | 0.70% |
| Cash ou monétaire | 5% | 3% | 0% | 0.15% |
| Rendement Total Portefeuille | 9% |
Les performances passées des investissements ne préjugent pas des résultats futurs, cela reste une considération importante à prendre en compte lors de l’élaboration votre stratégie d’investissement. Il faut toujours être conscient des risques associés à chaque investissement.
Néanmoins un rendement moyen annualisé de 9% sur longue période est tout à fait envisageable en prenant en considération que ce rendement ne sera pas linéaire dans le temps et sera en partie lié aux évolutions et variations des marchés financiers. Donc cet exemple un invesissement d’un million d’euros rapporte en moyenne 90 000 € annuel, avec des variations d’une année sur l’autre. Dans notre proposition d’allocation, il est à noter que chaque classe d’actif va rapporté plus ou moins en fonction du risque pris.
b) Les avantages de ces différentes classes d’actifs :
Les différents avantages sont les suivants :
- Actions Non Cotées – Capital-Investissement (Private Equity, PE)
- Potentiel de Rendement Élevé : Les actions non cotées dans le cadre du capital-investissement offrent un potentiel de rendement élevé, car elles ciblent des entreprises avec un fort potentiel de croissance ou de restructuration.
- Moins de Corrélation avec les Marchés financiers : Ces investissements sont moins corrélés aux marchés boursiers traditionnels, offrant ainsi une diversification du risque dans un portefeuille
- Actions Cotées
- Liquidité : Les actions cotées en bourse offrent une liquidité élevée, permettant aux investisseurs d’acheter et de vendre rapidement leurs actions.
- Croissance du Capital : Elles offrent un potentiel de croissance du capital à travers l’appréciation des prix des actions et les dividendes.
- Emprunts d’Etat ou d’entreprises (appelé aussi « obligation »)
- Revenu Stable : Les obligations fournissent un revenu régulier et prévisible sous forme d’intérêts.
- Sécurité et Préservation du Capital : Elles sont souvent considérées comme moins risquées que les actions, offrant une sécurité relative du capital investi.
- Produits sur mesure (appelé aussi « produits structurés »)
- Protection du Capital : Certains produits structurés offrent une protection du capital investi, tout en donnant accès à des rendements potentiels liés aux performances du marché.
- Personnalisation : Ils peuvent être conçus pour répondre à des besoins spécifiques d’investissement, offrant une combinaison unique de rendement et de risque.
- Cash
- Sécurité : Le maintien d’une part de votre portefeuille en espèces ou équivalents de trésorerie offre une grande sécurité et est à faible risque.
- Liquidité : Le cash offre une liquidité immédiate, ce qui est crucial pour couvrir les dépenses courantes ou pour saisir rapidement de nouvelles opportunités d’investissement.
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Guide pour investir un million d'euros en 2024 : Options d'investissement
Il est obligatoire de répartir les investissements sur plusieurs types d’actifs, secteurs, et régions géographiques. Nous allons étudier les principales classes d’actifs sur lesquelles investir en 2024.
1. Le Capital Investissement
Le capital investissement (ou « private equity » en anglais), est un type d’investissement dans des entreprises non cotées en bourse. Cela implique généralement un engagement à long terme en capital pour financer la croissance et le développement de ces entreprises. Investir dans des fonds de capital-investissement nécessite une compréhension approfondie du fond du marché et de ses dynamiques. La capital investissement est la classe d’actif qui a le plus rapporté ces 10 dernières années.
Le private equity peut être scindée en deux volets, à savoir : le marché primaire et le marché secondaire. Nous allons étudier ci-dessous ces deux segments de manière distincte.
a) Le marché primaire du capital investissement
Le marché primaire du capital investissement fait référence à la phase où les investisseurs injectent directement des capitaux dans des entreprises non cotées. Cela implique la création de nouvelles parts ou d’investissements dans de nouvelles entreprises, plutôt que l’achat ou la vente de parts existantes sur un marché secondaire.
Le capital investissement est la classe d’actif la plus rémunératrice sur longue période : En effet comme nous pouvons le voir dans tableau ci dessous, investir dans le private equity rapporte en moyenne 12% par ans. Supposons un investisseur qui a placé 1 million d’euros, cela rapporte alors 120 000€ par ans en moyenne.
- Les 4 raisons qui expliquent cette surperformance sont les suivantes :
- Une création de valeur élevée : Investissement dans des entreprises à fort potentiel de croissance ou amélioration, générant des rendements élevés.
- Gestion Active : Influence directe sur la gestion et la stratégie des entreprises, permettant d’optimiser leur performance.
- Opportunités sur des Marchés Inefficients : Capacité à identifier et exploiter des entreprises sous-évaluées ou des secteurs spécialisés.
- Utilisation du Levier Financier : Emploi stratégique de l’endettement pour amplifier les rendements, bien que cela augmente aussi le risque.
Les deux désavantages du capital investissement sont les suivants :
- Périodes de Blocage Longues : Les investissements en capital-investissement sont souvent bloqués sur des périodes longues, généralement entre 5 et 10 ans. Pendant cette période, les investisseurs ne peuvent généralement pas retirer leur capital.
- Difficulté à Vendre Rapidement : Contrairement aux actions cotées en bourse, il est difficile de vendre rapidement des parts dans un fonds de capital-investissement ou dans une entreprise non cotée.
Dans cette classe d’actif, l‘objectif est de sélectionner des fonds qui se classent dans le premier quartile, c’est-à-dire dans les 25% meilleurs en termes de performance sur longue période. Les performances rendues deviennent alors significativement meilleures aux autres.
Si vous arrivez à investir dans les 25% des fonds les meilleurs de private equity, cela rapporte en moyenne 20% par ans. Par exemple, pour un placement de 500 000 €, cela rapporte près de 100 000€ annuel soit 8 333€ par mois !
Aujourd’hui il est possible de diversifier son risque et d’investir dans des véhicules (c’est-à-dire un fonds de fonds) qui vont permettre d’investir dans 4 à 5 fonds et ainsi de diversifier son risque.
Ces nouvelles solutions (l’apparition de fonds de fonds de PE) sont des solutions récentes dont l’offre s’est accrue depuis 2022.
Notre sélection de produits :
Chez WSI Conseil, nos clients bénéficient d’un accès exclusif à des opportunités d’investissement de premier plan, soigneusement sélectionnées pour leur potentiel de croissance (et respectant la conformité avec les normes les plus élevées de durabilité et de responsabilité sociale). Le private equity est un marché extrèmement hétérogène et il est très important de se faire conseiller par un professionnel.
Objectifs poursuivis ? Décorréler votre portefeuille des marchés boursiers et bénéficier d’un retour sur investissement de 15% annuel.
Le Fonds ALTAROC 2023
Il présente les avantages suivants :
• Diversification Globale : Il offre une diversification à travers différents gestionnaires, géographiques et secteurs.
• Accès à des Fonds Inaccessibles : ALTAROC permet d'accéder à des fonds de premier plan qui ne seraient pas directement accessibles à des investisseurs privés avec d’excellentes performances dans la durée.
• Stratégie d'Investissement Continuée d'Altamir : Les stratégies d'investissement suivent celles d'Altamir, un acteur reconnu dans le domaine.
Le fonds PEQAN 2024
Il présente les avantages suivants :
• Accès à une sélection de fonds institutionnels, de taille significative et de stature internationale difficilement accessibles aux investisseurs particuliers
• Peqan Convictions investit aussi dans des entreprises en direct, en s’adossant à un gérant institutionnel en charge, avec le management, de la transformation et la structuration de la société.
• L’objectif global de Peqan Convictions 2023 est de constituer un portefeuille sous-jacent d’une soixantaine d’opérations de LBO de différentes tailles, intervenant dans divers secteurs d’activité, zones géographiques
b) Le marché secondaire du capital investissement
Le marché secondaire du capital investissement désigne la vente ou l’achat de parts existantes dans des fonds de capital-investissement ou des entreprises, entre investisseurs, après l’étape initiale de financement.
Les bénéfices d’investir sur du capital investissement secondaire sont les suivants :
- Liquidité Améliorée : Permet de vendre des parts de fonds de private equity avant leur échéance.
- Diversification Instantanée : Offre un accès immédiat à un portefeuille diversifié de fonds et d’entreprises.
- Risque Réduit : Moins risqué grâce à l’investissement dans des fonds ou entreprises ayant un historique établi.
- Transparence Accrue : Plus d’informations disponibles sur la performance et l’état des investissements.
- Prix Attractifs : Possibilité d’acquérir des parts à un prix inférieur à leur valeur nette réelle.
- Liquidité Améliorée : Permet de vendre des parts de fonds de private equity avant leur échéance.
Comparaison des appels de fonds entre un investissement en primaire et un autre en secondaire :
Le timing est aujourd’hui excellent pour investir dans le marché secondaire : il y a une décote actuelle supérieure à 20% (vs. une moyenne autour de 10% sur les 15 dernières années) en raison de besoin de liquidités importants des investisseurs institutionnels et d’un volume d’acteurs limité en Secondaire.
Notre sélection de produits
Objectifs poursuivis ? Décorréler votre portefeuille des marchés boursiers et bénéficier d’un retour sur investissement de 15% annuel.
Opale Strategie secondaire
Opale présente les avantages suivants :
• Une sélection disciplinée et très pointue par Opale Capital aboutissant à moins de 5% des fonds retenus
• Taille critique : Fonds avec des tailles cibles de plus de 12 milliards de $
• Track record : les fonds sélectionnées par Opale sont au 8ème, 9ème et 11ème millésimes avec des performances historiques solides
2. Les actions cotées
Il est possible d’investir dans des actions cotées, c’est-à-dire en bourse, via principalement trois canal :
- Acheter un titre (une action) en direct, le risque est alors binaire et repose sur une seule action.
- Acheter un ETF c’est-à-dire un fonds d’investissement qui va suivre un indice, une thématique, un panier d’actions ou d’obligations. Cela se négocie en bourse comme une action. La composition de l’ETF ne varie pas et reste identique quel que soit les configurations de marché : cela s’appelle également la gestion passive
- Acheter un OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières), c’est-à-dire un portefeuille d’actifs financiers (d’actions ou d’obligations) dans lequel le gestionnaire va essayer de surperformer le marché en sélectionnant et en négociant activement des actifs : cela s’appelle également la gestion active.
a) Investir via des ETF
Les avantages d’investir sur les ETF sont les suivants :
Les ETF (Exchange-Traded Funds) rapportent souvent plus que les fonds de placement traditionnels (comme les fonds communs de placement) pour plusieurs raisons :
- Frais Moins Élevés : Les ETF ont généralement des frais de gestion plus bas que les fonds communs de placement. Ces frais réduits peuvent avoir un impact significatif sur les rendements à long terme, car ils diminuent moins la valeur de l’investissement.
- Stratégies de Suivi d’Index : Beaucoup d’ETF sont des fonds indiciels, ce qui signifie qu’ils cherchent à répliquer la performance d’un indice de marché spécifique. Les recherches ont montré que, sur le long terme, la gestion passive (suivre un indice) surpasse souvent la gestion active (sélectionner et changer activement des actions) pratiquée par de nombreux fonds communs de placement.
Aux Etats Unis, le pourcentage de fonds de placement qui battent l’indice S&P 500 varie d’année en année et dépend de plusieurs facteurs, tels que les conditions de marché, la période considérée, et la stratégie de gestion des fonds. Historiquement, la grande majorité des fonds de placement actifs n’ont pas réussi à surperformer l’indice S&P 500 sur le long terme.
Selon des études et des rapports récurrents de sources telles que S&P Dow Jones Indices dans leur rapport SPIVA (S&P Indices Versus Active), il est souvent constaté qu’une grande partie des fonds de gestion active ne parvient pas à surclasser l’indice S&P 500 sur des périodes de 5, 10 ou 15 ans. Les chiffres exacts peuvent varier, mais il n’est pas rare de voir que plus de 80% à 90% des fonds actifs sous-performent par rapport à l’indice sur ces périodes prolongées.
Ces résultats suggèrent que, bien que certains fonds puissent battre l’indice S&P 500 sur de courtes périodes, il est difficile pour la gestion active de maintenir une performance supérieure sur le long terme, en grande partie à cause des frais de gestion plus élevés.
Sur les 6 dernières années, le S&P 500 a rpporté en moyenne 13.6% par ans. Cela signifie que pour 100 000€ placé sur un ETF S&P 500 il y a 6 ans, cela a rapporté en moyenne 13 600 € par ans à l’investisseur.
Evolution du S&P 500 (principal indice boursier américain) depuis 10 ans à la date du 1er février 2024:
Le S&P 500 a rapporté 160% en 10 ans. Un investisseur qui a placé 1 million d’euros le 1er février 2023 sur un ETF S&P 500 a gagné 1 600 000€. Cela signifie 1 million d’euros placé a rapporté 1 600 000 € en 10 ans soit 160 000€ par ans!
Notre sélection de produits :
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Objectif poursuivi ? Répliquer la performance des grands indices boursiers dans le monde et avoir une performance de l’ordre de 8% annuel
Notre sélection de produits est la suivante :
Un investisseur qui investit simplement sur les deux indices américains les plus connus, à savoir le S&P 500 (c’est-à-dire les 500 plus grandes capitalisations boursières américaines) et le NASDAQ composite (c’est-à-dire les 100 plus grandes valeurs technologiques américaines) gagne beaucoup d’argent sur longue période.
Il est possible de répliquer le « S&P 500 » avec « l’ETF Vanguard S&P 500 ” (code ISIN : US9229083632, symbolisé par “VOO”)
Il est possible de répliquer le NASDAQ avec l’ETF “Invesco QQQ Trust“ (code ISIN : US46090E1038, souvent symbolisé “QQQ”).
Il est également possible d’investir sur l’ETF « MSCI World » (code ISIN : IE00B4L5Y983 ou IE00BJ0KDQ92) qui est un indice boursier mondial qui suit la performance des entreprises de grande et moyenne capitalisation dans 23 pays développés. Il est utilisé comme référence commune pour les fonds d’actions mondiaux destinés à représenter un large éventail de marchés mondiaux.
Cependant, comme l’indice exclut les actions des économies émergentes et frontalières, il est moins mondial que son nom ne le suggère. Un indice connexe, le « MSCI All Country World Index (ACWI) » (ETF code ISIN : IE00B6R52259), intègre à la fois les pays développés et émergents. MSCI produit également un indice de marchés frontières, incluant 31 autres marchés. Il est à noter qu’a fin décembre 2023, les Etats Unis représentaient 60% de l’indice du MSCI ACWI.
b) Investir via des OPCVM
Un OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) est un fonds d’investissement qui rassemble les capitaux de plusieurs investisseurs pour les investir dans un portefeuille diversifié de valeurs mobilières, telles que des actions et des obligations. Les OPCVM actions peuvent à la fois s’investir via le contrat d’assurance vie mais aussi via le PEA (pour les actions européennes): Le PEA (Plan d’Épargne en Actions) peut être une option avantageuse pour les investisseurs cherchant à bénéficier d’une fiscalité allégée.
Investir dans les OPCVM présente plusieurs avantages :
- Diversification : Les OPCVM permettent d’investir dans un large éventail de valeurs mobilières, comme des actions, des obligations, et d’autres instruments financiers. Cette diversification aide à réduire les risques associés à l’investissement dans un seul titre.
- Gestion professionnelle : Les OPCVM sont gérés par des professionnels de la gestion de fonds, qui effectuent des recherches approfondies et prennent des décisions d’investissement éclairées.
- Accessibilité : Avec un investissement minimal souvent faible, les OPCVM rendent le marché des valeurs mobilières accessible à un plus large éventail d’investisseurs, y compris ceux qui disposent de montants limités pour investir.
Objectif poursuivi : Battre les indices boursiers sur longue période
Notre sélection de produits est la suivante :
Il apparait aujourd’hui indispensable d’investir dans la thématique du digital et de la technologie. Ce sont les secteurs qui créent le plus de valeur sur longue période.
Un investisseur qui a investi il y a 10 ans dans le fonds Fidelity Global Technology (code ISIN LU0936579340) a eu un retour sur investissement proche de 20% annuel soit plus de 600% en 10 ans. Dans ce cas de figure une pesonne qui a investi 1 million d’euros sur ce fonds en 2014 aura gagné plus de 6 millions d’euros sur les 10 années écoulées jusqu’à février 2024 soit près de 600 000€ par ans.
Les performances sont les suivantes :
3. Les obligations
Une obligation est un titre de créance émis par une entité (comme un gouvernement ou une entreprise) qui emprunte des fonds auprès des investisseurs pour une période déterminée, avec la promesse de rembourser le capital à échéance et de verser des intérêts périodiques.
Dans le monde obligataire, il est possible d’investir dans un fonds obligataires dits « datés » qui se définit comme un véhicule d’investissement avec une date de maturité fixe, à laquelle le fonds est liquidé et le capital ainsi que les gains éventuels sont distribués aux investisseurs.
Aujourd’hui investir dans un fonds daté permet de fixer un rendement pour les années à venir. Il est aujour’dhui possible d’avoir du 6% de rendement avec une prise de risque limité.
Les fonds obligataires datés offrent plusieurs avantages, à savoir :
- Prévisibilité des rendements : Ces fonds ont une échéance fixe, ce qui permet une certaine prévisibilité quant au rendement et à la durée de l’investissement.
- Réduction du risque de réinvestissement : En connaissant la date d’échéance, les investisseurs peuvent planifier leurs besoins en liquidités et réduire le risque de devoir réinvestir dans un environnement de taux moins favorable.
- Diversification du portefeuille : Les fonds obligataires datés peuvent offrir une diversification bénéfique pour le portefeuille, en particulier pour équilibrer des actifs plus volatils comme les actions.
- Potentiel de rendement fixe : Ils peuvent offrir un rendement fixe jusqu’à l’échéance, ce qui est attrayant pour les investisseurs cherchant une stabilité des revenus.
- Sensibilité aux taux d’intérêt : Comme pour toutes les obligations, ces fonds sont sensibles aux variations des taux d’intérêt, ce qui peut affecter leur valeur de marché avant l’échéance.
Notre sélection de produits :
Objectif poursuivi : Bénéficier des taux encore élevés en 2024
Notre sélection de produits est la suivante :
Le changement concerté de politiques monétaires par les banques centrales depuis début 2022 a marqué le glas de plus de dix ans de répression financière, une période durant laquelle la plupart des actifs obligataires avaient des rendements modestes.
Avec la montée des taux que nous connaissons, les obligations d’entreprise offrent des rendements très attractifs, y compris ajustés des attentes d’inflation et d’accidents de crédit.
Le fonds à échéance Carmignac Credit 2027 illustre parfaitement cette opportunité. Ce véhicule est diversifié (plus de 150 positions) et présente une qualité de crédit robuste (BBB-). Il fournit un rendement brut de 8,3%, avec une visibilité étayée par l’horizon de l’échéance 2027. Une fois ajusté des frais de gestion et du coût de risque, nous espérons un retour net dans votre contrat d’assurance vie de plus de 6%.
Les performances de Carmignac Crédit 2027 depuis le lancement sont les suivantes :
4. La Trésorerie
Détenir du cash aujourd’hui présente plusieurs avantages, notamment dans un contexte économique incertain ou fluctuant :
- Flexibilité et Liquidité : Le cash offre une liquidité immédiate, ce qui est crucial pour répondre aux besoins financiers à court terme ou pour saisir rapidement des opportunités d’investissement intéressantes qui peuvent survenir.
- Sécurité : En période de volatilité des marchés financiers, le cash est perçu comme une option sûre car il n’est pas sujet aux fluctuations des marchés boursiers ou obligataires.
- Protection contre l’Inflation : Dans le contexte d’inflation actuelle, détenir une partie de son patrimoine en cash peut aider à préserver le pouvoir d’achat, surtout avec les taux d’intérêt sur les comptes d’épargne qui suivent l’inflation.
Notre sélection de produits :
Objectif poursuivi : Sécuriser une partie du portefeuille
Notre sélection de produits est la suivante :
Un CAT (ou Compte à Terme) est un type de produit d’épargne bancaire où l’argent est déposé pour une période fixe (le terme) à un taux d’intérêt convenu à l’avance. Durant cette période, l’épargnant ne peut pas retirer son argent sans pénalités. À la fin du terme, l’argent déposé ainsi que les intérêts accumulés sont rendus à l’épargnant. Il est aujourd’hui possible d’obtenir du 4% sur un horizon d’investissement de 12 mois.
