L'article en bref...
Nous vous conseillons de placer votre trésorerie excédentaire sur les meilleurs contenants (enveloppes fiscales), comme le contrat de capitalisation luxembourgeois.
Selon votre situation, les meilleurs placements (contenus) sont :
- Court terme : compte courant professionnel rémunéré, fonds monétaires, comptes à terme (CAT)
- Moyen terme : fonds obligataires IG (investment grade) réputés sûrs, fonds en euros, fonds OPCVM, SCPI en usufruit temporaire
- Long terme : ETF, fonds OPCVM actions, private equity (liquide), private equity (1er quartile), or, SCPI
Bonne nouvelle : votre entreprise se porte bien et vous dégagez une trésorerie excédentaire ! En France, plus de 500 milliards d’euros restent inactifs sur les comptes courants des entreprises (Banque de France). Mais alors, comment placer sa trésorerie d’entreprise ?
Quel que soit votre rôle (gérant, président, DAF, etc.) dans votre entreprise (SARL, EURL, SAS, SASU, holding patrimoniale), nous vous conseillons de placer votre trésorerie afin de :
- Optimiser et faire croître votre trésorerie.
- Éviter qu’elle ne s’érode face à l’inflation (1,5 % annuelle depuis 1991 en France, selon La finance pour tous).
Pour les sociétés opérationnelles, nous vous conseillons de calculer votre besoin en fonds de roulement (équivalent de l’épargne de précaution pour les particuliers), afin d’identifier l’excédent à placer à court, moyen et long terme.
Pour les sociétés patrimoniales (holding), vous avez généralement la possibilité d’investir à long terme.
Les meilleurs placements de trésorerie d’entreprise sont :
- Court terme : fonds monétaires, livrets bancaires, comptes à terme (CAT).
- Moyen terme : fonds en euros (contrat de capitalisation), fonds obligataires, fonds OPCVM, SCPI en usufruit temporaire.
- Long terme : SCPI à crédit, ETF, fonds OPCVM actions, private equity (1er quartile), private equity (liquide), placements exotiques (or, cryptomonnaies, etc.).
Note : avant d’investir votre trésorerie d’entreprise, vérifiez avec votre expert-comptable que votre objet social vous y autorise.
Comment placer sa trésorerie d’entreprise ?
Voici notre tableau comparatif selon l’horizon d’investissement (court, moyen, long terme) et la performance financière (rendement, risque, volatilité, liquidité) des 11 meilleurs placements de trésorerie d’entreprise.
Ces placements sont accessibles, pour les personnes morales, via :
- Le compte-titres ordinaire (CTO)
- Le contrat de capitalisation luxembourgeois et français
- La détention en direct
| Placement | Horizon d’investissement | Rendement moyen annualisé | Risque | Volatilité | Liquidité | Exemple | Enveloppe | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Compte courant professionnel rémunéré | Court terme (< 1 an) | 1,5 à 3 % | Nul | Inexistante | Instantanée | Qonto, Revolut, Memo Bank, Hero | Banques pro en ligne | |
| Fonds monétaires | CT (< 1 an) | 1,5 à 3 % | Très faible | Faible | Excellente | AXA PEA Régularité C | Toutes enveloppes | |
| Comptes à terme (CAT) | CT à MT (1 à 60 mois) | 1,5 à 3 % | Nul | Inexistante | Correcte (32 jours) | Cashbee Pro, Ramify Pro, Swaive | CTO ou capi LUX | |
| Fonds obligataires IG | MT (1 à 5 ans) | 1,5 à 4 % | Très faible | Faible | Excellente | Carmignac Crédit 2029, DNCA Alpha Bonds | Toutes enveloppes | |
| OPCVM prudents | MT (1 à 5 ans) | 1,5 à 4 % | Très faible | Faible | Excellente | Helium Sélection, Oméga Allocation Flexible | Toutes enveloppes | |
| Fonds euros | MT (> 4 ans) | 1,5 à 4 % | Nul | Inexistante | Bonne (quelques jours) | Fonds Général Generali Lux | Capit. FR & LUX | |
| SCPI usufruit temporaire | MT (3 à 5 ans) | 6 % à 12 % | Faible | Faible | Bloqué | Iroko Zen, Remake Live | Direct | |
| SCPI pleine propriété | LT (> 8 ans) | 4,5 % à 7 % | Modéré | Faible | 1–2 mois (direct) / Excellente en capi FR | SCPI sans frais | Direct ou capi FR | |
| ETF World | LT (> 8 ans) | 8 % | Modéré | Forte | Excellente | iShares Core MSCI World | Toutes enveloppes | |
| OPCVM actions | LT (> 8 ans) | Variable | Modéré à fort | Forte | Excellente | Indépendance Europe Small, FF Global Tech | Toutes enveloppes | |
| Private equity « liquide » | LT (> 8 ans) | 6 % | Modéré | Faible | Bloqué 8–12 ans (direct) / Excellente en capi FR | Eurazeo PV3, GF Lumyna | Capi FR & LUX | |
| Private equity (1er quartile) | LT (> 8 ans) | 13 % | Fort | Faible | Bloqué 8–12 ans | Altaroc, Opale Capital, EQT Infra | CTO ou capi LUX | |
| Or | LT (> 8 ans) | 6 % | Modéré | Forte | Excellente | CERTIFICAT 100% OR | CTO ou capi LUX | |
🧭 Faites fructifier votre patrimoine, optimisez vos revenus et réduisez votre fiscalité !
Pour construire une stratégie patrimoniale solide, la gérer dans la durée et l’adapter à vos objectifs, vous pouvez échanger avec un conseiller en gestion de patrimoine.
Choisir l’assurance Vie Luxembourg pour votre stratégie de placement offre une grande flexibilité, une large diversité d’options d’investissement, tout en assurant une protection renforcée de vos avoirs par rapport à l’assurance vie française.
Comment placer votre trésorerie à court terme ? (< 1 an)
Les meilleurs placements pour votre trésorerie à court terme sont :
- Le compte courant professionnel rémunéré
- Les fonds monétaires
- Les comptes à terme (CAT)
1. Les comptes courants entreprises rémunérés
Chez certaines banques en ligne pour professionnels (Qonto, Revolut, Memo Bank, Hero), vous pouvez placer votre trésorerie d’entreprise sur des comptes courants professionnels rémunérés (capital garanti, sous conditions).
C’est une révolution dans le monde bancaire professionnel car vous pouvez désormais placer votre BFR (actif circulant hors trésorerie – passif circulant hors trésorerie) à un rendement proche du taux sans risque (euro short-term rate, €STR).
Toutefois, la rémunération offerte par ces comptes courants professionnels peine à battre l’inflation (généralement proche du taux sans risque).
C’est pourquoi nous vous conseillons de placer votre trésorerie excédentaire (au-delà du BFR) dans d’autres placements plus proches du taux sans risque.
Note : les banques traditionnelles pour professionnels (Crédit Agricole, Banque Populaire, BNP, Banque Postale, Caisse d’Épargne, Société Générale, etc.) n’offrent pas de comptes courants professionnels rémunérés.
2. Les fonds monétaires
Sur le court terme, vous pouvez investir dans des fonds monétaires à très faible risque. Ce sont des fonds obligataires (dettes) indexés sur les taux interbancaires à court terme (€STR, anciennement EONIA entre 1999 et 2021).
En pratique, les meilleurs fonds euros offrent souvent un meilleur couple rendement/risque que les fonds monétaires. Les fonds euros sont à capital garanti et affichent généralement un rendement supérieur.
Par exemple, entre 2014 et 2022, vous auriez perdu de l’argent en investissant dans un fonds monétaire, car le taux sans risque (EONIA puis €STR) était négatif. Tandis que les meilleurs fonds euros ont délivré entre 1 % et 4 % par an sur cette période.
Exemple : Generali Trésorerie ISR (FR0010233726) est un fonds monétaire court terme labellisé ISR, investi dans des instruments de dette de haute qualité à faible risque de crédit. Il permet de placer une trésorerie disponible à court terme (1 à 3 mois) tout en intégrant des critères ESG.
3. Les comptes à terme (CAT)
Les comptes à terme permettent de placer une somme sur une durée limitée (généralement 1 à 60 mois), avec un capital garanti et un taux fixé dès la souscription.
En pratique, le rendement des CAT dépend de :
- La durée de placement
- L’établissement sélectionné
Pour bénéficier du taux annoncé, vous devez conserver le CAT jusqu’à son terme. Un retrait anticipé est parfois possible (préavis ~32 jours), mais sans intérêts ou avec malus.
Il est souvent pertinent d’ouvrir plusieurs CAT (ticket d’entrée fréquemment à partir de 10 000 € en entreprise) pour conserver de la flexibilité.
Exemple pratique
Thierry dispose de 50 000 € à placer sur 12 mois à 2 %. Il ouvre 5 CAT de 10 000 € chacun plutôt qu’un seul CAT de 50 000 €.
Chaque CAT rapporte 200 €, soit 1 000 € au total. En milieu d’année, Thierry a besoin de 10 000 € : il casse 1 CAT (pas d’intérêts) mais conserve 800 € sur les 4 autres.
S’il avait tout placé sur un seul CAT, il aurait perdu l’intégralité des intérêts (0 €), soit 1 000 € malheureusement sacrifiés.
Grâce à WSI Conseil, en fractionnant en 5 CAT, Thierry a pu rester flexible et préserver 800 € d’intérêts.
Souscrivez votre contrat de capitalisation ou d’assurance-vie luxembourgeois sur notre site.
Placer votre trésorerie à moyen terme (1 à 4 ans)
Pour les entreprises, les meilleurs placements de trésorerie à moyen terme sont :
- Le fonds euros en contrat de capitalisation
- Les SCPI en usufruit temporaire en direct
- Les OPCVM
1. Le fonds en euros
Le fonds en euros (capital garanti mais rendement faible) est le produit d’épargne favori des Français. Il est accessible via :
- Le contrat de capitalisation (pour personnes morales et physiques)
- L’assurance-vie (voir détails) uniquement pour personnes physiques
Pour les personnes morales, les fonds en euros des contrats de capitalisation comportent deux restrictions (France Assureurs) :
- Pénalités en cas de rachat avant 4 ans
- Inaccessibilité du fonds en euros pour certaines catégories d’entreprises
Le fonds en euros du contrat de capitalisation luxembourgeois (fonctionnement) de WSI Conseil (Fonds Général Generali Lux) est réservé aux sociétés patrimoniales (holdings). Il en va de même pour le fonds euros du contrat français Linxea Spirit Capitalisation 2.
Chez WSI Conseil, la pénalité de rachat avant 4 ans est limitée à 1 % (sauf la première année : 4 %).
2. SCPI en usufruit temporaire
Vous pouvez investir en SCPI (société civile de placement immobilier) de deux façons :
- En pleine propriété : vous détenez la part et percevez les loyers
- En démembrement :
- Usufruit → vous touchez les loyers
- Nue-propriété → vous détenez la part
Les SCPI en usufruit temporaire sont idéales sur une période de 3 à 5 ans : vous achetez le droit de percevoir les loyers pendant une durée limitée.
Les meilleures SCPI en usufruit offrent un très bon couple rendement/risque, mais elles sont illiquides durant toute la période (sauf revente à une autre entreprise).
Nous recommandons d’investir en SCPI en usufruit temporaire via votre holding patrimoniale, afin d’éviter d’immobiliser la trésorerie de votre société opérationnelle.
3. Les OPCVM
Il existe une multitude d’OPCVM, avec des niveaux de risque variés. Vous pouvez investir dans des fonds à faible volatilité (obligataires ou flexibles prudents « performance absolue »).
Deux grandes catégories permettent un profil prudent :
Les fonds obligataires
Un fonds obligataire investit principalement dans des obligations, visant un rendement régulier avec un risque modéré.
Exemples :
- Carmignac Credit 2029
(FR001400KAV4) :
fonds daté aligné sur 2029, investi en obligations d’entreprises bien notées.
Yield to Maturity de 4,7 % (source). - DNCA Invest Alpha Bonds
(LU1694789535) : approche flexible sur les marchés obligataires européens avec volatilité modérée.
Les fonds de performance absolue (long/short)
Un fonds de performance absolue vise un rendement positif quelles que soient les conditions de marché, via des stratégies flexibles et décorrélées.
Exemple :
- Eleva Absolute Return Europe
(LU1331972494) :
stratégie long/short actions sur l’Europe, objectif de performance positive avec risque maîtrisé.
Placer la trésorerie de votre holding patrimoniale à long terme
Pour les entreprises, les meilleurs placements à long terme sont :
- Les SCPI en pleine propriété
- Les fonds actions type ETF
- Les OPCVM actions
- Les fonds de private equity « liquide »
- Les fonds de private equity (1er quartile)
- Jusqu’à 10 % de placements exotiques comme l’or (cryptomonnaies, etc.), selon vos convictions
En tant que dirigeant d’entreprise, il est généralement plus pertinent d’investir sur le long terme via votre holding que via votre société opérationnelle (sauf exceptions : SASU ou EURL unipersonnelle).
1. SCPI en pleine propriété
Voici notre tableau sur les 3 façons d’investir en SCPI en pleine propriété :
| Façons d’investir en SCPI | Notre avis | Explications de notre avis |
| En direct, sans crédit immobilier | ❌ Déconseillé (sauf SCPI européennes, fiscalité plus avantageuse) | Sans avantage fiscal ni effet de levier du crédit. |
| En direct avec un crédit immobilier | ✅ Conseillé (dans certains cas) | Possibilité de déduire les intérêts d’emprunt de votre résultat. |
| Via un contrat de capitalisation français | ✅ Conseillé (dans certains cas) | Bénéficie de la fiscalité avantageuse du contrat de capitalisation selon la TME à l’ouverture. |
Le meilleur contrat de capitalisation français (Linxea Spirit Capitalisation 2) offre : (1) un large choix d’unités de compte (≈ 20 SCPI dont Iroko Zen), (2) des loyers reversés à 100 %, (3) des frais annuels sur unités de compte limités à 0,5 %.
Note : l’immobilier est une classe d’actifs intéressante car elle permet de recourir à l’effet de levier du crédit. Toutefois, en moyenne, plus votre patrimoine augmente (à partir d’environ 200 000 €), plus la part de « patrimoine professionnel » et d’« actions » progresse par rapport à la part immobilière (Banque de France).
2. Action ETF World
Vous pouvez diversifier votre trésorerie excédentaire en investissant sur des supports actions mondiaux via des ETF (Exchange Traded Funds).
Un ETF est un fonds d’investissement coté en Bourse qui réplique passivement la performance d’un indice de référence (MSCI World, S&P 500, CAC 40, etc.). Contrairement à la gestion active, la gestion passive consiste à reproduire fidèlement la composition de l’indice, ce qui réduit les frais de gestion et offre une exposition instantanée à un large univers de marchés.
Exemple : l’ETF MSCI World suit les performances des 1 400 plus grandes entreprises mondiales issues des principaux pays développés (États-Unis, Europe, Japon, etc.), offrant une diversification géographique et sectorielle très large.
Historiquement, cet indice affiche une performance annualisée d’environ 8 % depuis 1987 (MSCI World), ce qui en fait un excellent couple rendement/risque pour un placement à moyen ou long terme.
Pour en savoir plus, vous pouvez lire notre article : ETF en assurance-vie luxembourgeoise, lesquels choisir ?
3. Les OPCVM : une gestion active au service de la performance
Un OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) permet de mutualiser les capitaux de plusieurs investisseurs pour les confier à un gérant professionnel. Celui-ci sélectionne activement les titres (actions, obligations, etc.) dans le but de surperformer un indice de référence.
Les avantages de la gestion active sont :
- Accès à des marchés spécialisés (small caps, thématiques, secteurs) difficiles à répliquer.
- Flexibilité du gérant pour s’adapter aux conditions de marché.
- Possibilité de créer de la surperformance (“alpha”) sur le long terme.
Exemples :
- Indépendance Europe Small (LU1832174962) :
fonds investi dans les petites et moyennes capitalisations européennes, segment moins liquide difficilement réplicable par un indice.
→ Performance 5 ans : +75 % (au 30/06/2024, net de frais). - FF Global Technology Fund (LU0936579340) :
fonds thématique exposé aux leaders mondiaux de la technologie (Microsoft, Nvidia, etc.).
→ Performance 5 ans : +139 %, 10 ans : +420 % (env. +19 %/an).
4. Le private equity “liquide”
Le private equity liquide permet d’investir dans des entreprises non cotées tout en bénéficiant de la souplesse d’un support accessible, notamment via un contrat de capitalisation ou d’assurance-vie. Contrairement aux fonds de private equity traditionnels, ces solutions offrent une liquidité partielle (souvent hebdomadaire ou mensuelle) et des tickets d’entrée réduits.
Elles permettent de diversifier le portefeuille vers des actifs non cotés – moteurs de performance à long terme – tout en conservant une flexibilité et une valorisation régulière adaptées à l’univers de l’assurance-vie.
Le private equity liquide affiche un rendement annuel moyen d’environ 7 %. Il est accessible à partir de 1 000 € via le contrat de capitalisation français et luxembourgeois.
5. Le private equity (1er quartile)
Le private equity du 1er quartile affiche un rendement annuel compris entre 10 % et 15 % sur longue période. Il est accessible via le contrat de capitalisation luxembourgeois ou via le CTO (en direct), à partir de 100 000 €.
Chez WSI Conseil, en cas d’apport-cession (vente de titres de société), nous pouvons vous conseiller les meilleurs fonds de private equity 150-0 B ter (fonds éligibles au remploi du produit de la cession).
Note : afin de bénéficier du report d’imposition de l’apport-cession, vous devez investir au minimum 60 % de votre plus-value dans les 2 ans (sauf exceptions), sur des fonds éligibles à l’article 150-0 B ter (private equity, création d’une nouvelle entreprise, immobilier, etc.). Dans le cas contraire, le report d’imposition est annulé et vous devez payer l’impôt sur la plus-value (article 150-0 B ter du CGI).
L’or
Avec le CTO et/ou le contrat de capitalisation luxembourgeois (catégorie D), vous pouvez, selon vos convictions, investir dans l’or (valeur décorrélée des actions).
Note : pour en savoir plus sur l’investissement dans l’or et le private equity (liquide et 1er quartile), vous pouvez lire notre article :
Comment investir 2 millions d’euros ?
Les meilleures enveloppes pour placer sa trésorerie d’entreprise
Selon votre situation et votre fiscalité, les meilleures enveloppes pour investir votre trésorerie d’entreprise sont :
- Le contrat de capitalisation luxembourgeois – WSI Conseil
- Les meilleurs CTO Pro (IBK, Fortuneo, Saxo Banque, Bourse Direct, Swissquote)
- Le meilleur contrat de capitalisation français (Linxea Spirit Capitalisation 2)
Tableau comparatif
Voici notre tableau comparatif des meilleures enveloppes pour placer votre trésorerie d’entreprise.
| Contrat de capitalisation luxembourgeois – WSI Conseil | Meilleurs CTO Pro | Meilleur contrat de capitalisation français | |
| Univers d’investissement | ✅✅✅ Illimité en FAS (catégorie D) ; ✅ Bon, hors FAS (sauf SCPI) | ✅✅ Illimité (sauf SCPI et fonds en euros) | ✅ Bon (fonds euros, SCPI, private equity « liquide », ETF, or, etc.) |
| Ticket minimum | 250 000 € | 1 € | 50 000 € |
| Plafond de versement | Illimité | Illimité | Illimité |
| Frais annuels d’unités de compte (UC) | 0,4 à 0,8 % | 0 % | 0,5 % |
| Garantie des dépôts | Illimité | 100 000 € | 70 000 € |
| Frais d’entrée et de sortie | 0 % | 0 % | 0 % |
| Gestion conseillée WSI Conseil (0,25 %/an) | ✅ Disponible | ❌ | ❌ |
| Fiscalité | Taxation forfaitaire annuelle (105 % du TME) | Taxation à l’IS (25 % ou 15 % si bénéfice ≥ 42 500 €) des plus-values latentes (sauf titres vifs) | Taxation forfaitaire annuelle (105 % du TME) |
| Exemples | Generali, Lombard (FAS) | IBK, Fortuneo, Saxo Banque, Bourse Direct, Swissquote | Linxea Spirit Capitalisation 2 |
Fiscalité du contrat de capitalisation et du CTO
La fiscalité des deux enveloppes est différente. Dans ce paragraphe, nous évoquons le cas général des sociétés soumises à l’impôt sur les sociétés (IS).
Note : cas particulier, les dirigeants des sociétés transparentes non soumises à l’IS sont imposés comme des personnes physiques, à l’impôt sur le revenu ou à la flat tax (30 % maximum).
Le CTO
Avec le compte-titres entreprise, vous êtes taxé chaque année sur les dividendes des actions et les coupons d’obligations, à votre taux d’IS.
D’autre part, pour les plus-values :
- Pour les fonds (ETF, SICAV, etc.), sauf exception (article 209-0 A du CGI), vous êtes imposé sur les plus-values latentes (même si le fonds est capitalisant), selon votre taux d’IS.
- Votre expert-comptable constate, chaque année, la plus- ou moins-value entre le 31 décembre N-1 et le 31 décembre N, et l’intègre dans le résultat.
- Pour les titres vifs d’actions, vous êtes taxé uniquement en cas de revente (pas sur les plus-values latentes).
De plus, vous devez obtenir un LEI (Legal Entity Identifier) auprès de l’INSEE : 120 € pour la première demande, puis 50 € par an pour le renouvellement.
Note : pour les personnes physiques, la fiscalité du CTO est souvent plus avantageuse que pour les personnes morales, car les particuliers peuvent capitaliser leurs gains via des fonds capitalisants.
Le contrat de capitalisation
En tant que personne morale, avec un contrat de capitalisation, vous payez chaque année une taxe forfaitaire : 105 % × TME au moment de la souscription.
Par exemple, si la TME est de 3 %, la progression théorique retenue sera de 3,15 %. Vous serez imposé sur cette base, quel que soit le gain ou la perte réelle de votre contrat.
Exemple : pour un contrat de 250 000 € avec un IS à 25 %, l’imposition annuelle sera de :
250 000 € × 3,15 % × 25 % = 787,50 €.
Note : en cas de vie, pour les personnes physiques, la fiscalité du contrat de capitalisation est plus avantageuse (hors période de TME négative 2014–2022) grâce :
- à une enveloppe capitalisante (taxation seulement en cas de rachat),
- à une exonération d’impôt sur le revenu sous conditions.
C’est pourquoi, chez WSI Conseil, pour les personnes physiques, en complément de l’assurance-vie luxembourgeoise, nous pouvons recommander un contrat de capitalisation luxembourgeois (notamment lorsque les abattements de la clause bénéficiaire de l’assurance-vie sont dépassés).
Quelle est la meilleure enveloppe : CTO ou contrat de capitalisation ?
Être ou ne pas être pour le CTO ou le contrat de capitalisation, telle est la question !
En pratique, il n’existe pas de meilleure enveloppe universelle : tout dépend de votre situation et de votre fiscalité.
Note : pour approfondir les avantages spécifiques du contrat de capitalisation luxembourgeois par rapport au contrat français, vous pouvez consulter nos articles :
Que faire avec l’argent de la trésorerie d’entreprise ?
Quand votre entreprise gagne de l’argent, deux options s’offrent à vous : sortir l’argent ou le conserver dans la société. Mais que choisir ?
Les deux solutions
En cas de bénéfice, vous (dirigeant d’entreprise), après paiement de l’impôt sur les sociétés, avez deux possibilités :
Première solution : sortir l’argent de votre entreprise (personne morale) vers vous (personne physique), via :
- Vous verser un salaire (SAS : ~65 % de charges sociales avec bonne protection ; SARL : ~40 % de charges sociales avec protection plus faible).
- Vous rémunérer en dividendes (30 %, mais sans droits associés : à fonds perdu).
Deuxième solution : conserver vos gains en réserve (report à nouveau), puis éventuellement faire remonter et placer cette trésorerie dans votre holding patrimoniale pour capitaliser et investir à long terme.
Fiscalement, vous pouvez bénéficier du régime mère-fille (holding/société opérationnelle), avec une imposition comprise entre 0,75 % et 1,25 % (5 % seulement sont imposés à l’IS de 25 % ou 15 %).
Quelle est la meilleure des deux solutions ?
Il n’existe pas de réponse unique.
Une personne morale capitalise en général mieux qu’une personne physique : environ 100 € peuvent être investis en personne morale, contre environ 70 € en personne physique (flat tax).
Chez WSI Conseil, selon vos objectifs et votre profil, nous construisons une stratégie sur mesure pour décider s’il est préférable de conserver ou de sortir l’argent de votre entreprise.
Cas concrets d’investissement avec le contrat de capitalisation luxembourgeois WSI Conseil
Voici deux exemples concrets.
Lionel, dirigeant ayant vendu sa société
Dans le cadre de la vente de sa société (apport-cession) pour 750 000 €, nous avons accompagné Lionel, 50 ans, en collaboration avec son expert-comptable, son avocat et son notaire, afin de structurer ses investissements via sa holding (personne morale).
Dans le cadre de l’apport-cession, nous lui avons conseillé d’investir 60 %, soit 450 000 €, dans des fonds éligibles au 150-0 B ter. Les 40 % restants ont été alloués selon une allocation personnalisée, en fonction de ses projets et de son profil de risque, via le contrat de capitalisation luxembourgeois WSI Conseil.
Nous avons également pris en compte son patrimoine personnel, réparti entre :
- A % de produits de taux (fonds en euros, fonds obligataires, etc.)
- B % d’immobilier (SCPI, immobilier en direct, etc.)
- C % d’actions (ETF World, etc.)
- D % d’actifs « exotiques » (maximum 10 % de son patrimoine : or, cryptomonnaies, etc.)
Fabrice, directeur administratif et financier (DAF)
Fabrice, 55 ans, DAF d’une PME en région parisienne, souhaite placer sans risque (capital garanti) la trésorerie de son entreprise à court et moyen terme.
Compte tenu du TME actuel, nous lui conseillons d’investir via un contrat de capitalisation :
- Dans des CAT pour le court terme (moins d’un an)
- Dans le fonds en euros pour le moyen terme (idéalement plus de 4 ans, pour éviter la pénalité de 1 % après la première année)
Le Fonds ALTAROC 2024/2025
Il présente les avantages suivants :
• Diversification Globale : Il offre une diversification à travers différents gestionnaires, géographiques et secteurs.
• Accès à des Fonds Inaccessibles : ALTAROC permet d'accéder à des fonds de premier plan qui ne seraient pas directement accessibles à des investisseurs privés avec d’excellentes performances dans la durée.
• Stratégie d'Investissement Continuée d'Altamir : Les stratégies d'investissement suivent celles d'Altamir, un acteur reconnu dans le domaine.
Opale Strategie secondaire
Opale présente les avantages suivants :
• Une sélection disciplinée et très pointue par Opale Capital aboutissant à moins de 5% des fonds retenus
• Taille critique : Fonds avec des tailles cibles de plus de 12 milliards de $
• Track record : les fonds sélectionnées par Opale sont au 8ème, 9ème et 11ème millésimes avec des performances historiques solides
Conclusion : comment choisir le meilleur placement pour votre trésorerie ?
- Court terme : compte courant professionnel rémunéré, fonds monétaires, comptes à terme (CAT) ;
- Moyen terme : fonds obligataires IG (Investment Grade) réputés sûrs, fonds en euros, SCPI en usufruit temporaire ;
- Long terme : SCPI en pleine propriété, actions via ETF World, private equity « liquide », private equity (1er quartile), or.
- Gestion libre : vous choisissez vous-même vos placements (large choix d’OPCVM) ;
- Gestion sur mesure : allocation personnalisée selon vos objectifs patrimoniaux ;
- Gestion conseillée : recommandations régulières et suivi, tout en gardant la main sur vos décisions.
