La branche 21 belge garantit le capital et un taux : AG Insurance affiche 3% la première année sur ses nouveaux contrats. Cette protection reste toutefois plafonnée à 100.000 euros par le Fonds de garantie belge, là où le contrat luxembourgeois place le souscripteur créancier de premier rang, sans plafond.
L’essentiel
- AG Insurance garantit 3% la première année sur Future Invest Bon et AG Invest+ (nouveaux contrats depuis le 23 mai 2026), puis 2,75% les années suivantes.
- En branche 21, le capital reste couvert par le Fonds de garantie belge à hauteur de 100.000 euros par preneur et par assureur, uniquement pour les contrats de droit belge.
- Le contrat luxembourgeois repose sur une autre logique : triangle de sécurité et super-privilège, qui font du souscripteur un créancier de premier rang sur les actifs, sans plafond de garantie.
La branche 21 belge et son taux garanti
Depuis le 23 mai 2026, AG Insurance garantit 3% la première année sur ses nouveaux contrats Future Invest Bon et AG Invest+, puis 2,75% les années suivantes (contre 2,60% auparavant), selon le communiqué de l’assureur. Ce relèvement illustre le niveau actuel des taux garantis proposés en branche 21.
AG rappelle que la participation bénéficiaire, elle, n’est ni garantie ni contractuelle : elle varie selon les résultats de l’assureur. Le rendement global 2025 de ces deux produits s’est établi à 3,10%. Le taux garanti fonctionne comme un plancher : si le rendement global lui est inférieur, c’est le taux garanti qui prévaut.
Une garantie réelle, mais plafonnée
La branche 21 garantit le capital et un taux. Cette garantie a toutefois une limite en cas de défaillance de l’assureur : le Fonds de garantie belge intervient à hauteur de 100.000 euros par preneur et par assureur, tous contrats confondus, comme le précise le Fonds de garantie. La protection ne joue que pour les contrats de droit belge souscrits auprès d’un assureur agréé en Belgique.
Pour un épargnant patrimonial, ce plafond est vite atteint : au-delà de 100.000 euros, la fraction excédentaire dépend de la solvabilité de la compagnie, sans filet public dédié.
Le contrat luxembourgeois repose sur une autre mécanique
Le Luxembourg n’oppose pas un taux plus élevé, mais une architecture de protection différente. Le triangle de sécurité, supervisé par le Commissariat aux assurances, impose la conservation des actifs des souscripteurs auprès d’une banque dépositaire indépendante, séparés du patrimoine de l’assureur. En cas de défaillance, le super-privilège fait du souscripteur un créancier de premier rang sur ces actifs, désintéressé avant l’État et les autres créanciers, et ce sans plafond de garantie.
La contrepartie mérite d’être posée : un contrat luxembourgeois, dont le ticket d’entrée patrimonial se situe autour de 250.000 euros, n’offre pas la garantie de capital d’un fonds euros ou d’une branche 21. La sécurité y est structurelle (ségrégation des actifs, rang de créancier), non une garantie de capital. Les risques propres au support choisi (unités de compte, fonds internes) subsistent, et la protection dépend du respect des conditions du triangle de sécurité.
Ce que ça change pour vous
Si vous êtes résident belge et détenez une épargne de précaution, la branche 21 à 3% reste un outil pertinent pour la fraction couverte par le Fonds de garantie. Au-delà de 100.000 euros, la question du plafond se pose. Un patrimoine plus important peut justifier d’examiner, avec un conseiller, la logique du contrat luxembourgeois et de son triangle de sécurité : moins de garantie de capital, mais un rang de créancier de premier rang sans plafond sur les actifs, sous réserve du profil de risque et des supports retenus.
Source : AG Insurance (communiqué de presse) · Rubrique Actualités · jeudi 17 septembre 2026
