Comment placer 1 million d’euros en 2025 ?

Ils sont souvent utilisés dans une allocation financière pour offrir des rendements ajustés au risque, tout en fournissant une certaine forme de protection du capital ou de revenus fixes.

Fonctionnement des Produits Structurés

Un produit structuré est généralement composé de deux éléments principaux :

1. Une composante obligataire : Elle vise à protéger une partie du capital investi en offrant une certaine sécurité sur l’investissement initial. Cela peut être sous forme d’une obligation zéro-coupon qui permet de garantir, par exemple, le remboursement d’une partie ou de la totalité du capital à l’échéance.
2. Une composante dérivée : Elle est liée à la performance d’un actif sous-jacent (actions, indices, matières premières, etc.). Cette partie permet de capturer une éventuelle hausse de marché, selon des conditions définies dans le produit, mais peut aussi entraîner des pertes si l’actif sous-jacent évolue négativement.

Avantages des Produits Structurés

• Personnalisation : Ils peuvent être conçus pour répondre à des besoins spécifiques d’un investisseur, comme la protection du capital, la recherche de rendement dans des marchés volatils, ou la génération de revenus périodiques.
• Protection partielle ou totale du capital : Certains produits offrent une protection de tout ou partie du capital investi, selon la nature de la structure et les conditions de marché.
• Exposition à des actifs diversifiés : Ils permettent d’accéder à une large gamme d’actifs (actions, indices, devises, matières premières) avec une prise de risque ajustée.
• Optimisation du rendement : Dans des conditions de marché stables ou légèrement haussières, ces produits peuvent offrir des rendements supérieurs à ceux des placements traditionnels, notamment via des mécanismes de participation aux hausses de marché.

Inconvénients des Produits Structurés

• Complexité : Leur structure est souvent difficile à comprendre pour les investisseurs non avertis, en raison des mécanismes dérivés ou des conditions liées à la performance de l’actif sous-jacent.
• Absence de rendement en cas de conditions défavorables : Si l’actif sous-jacent évolue défavorablement ou ne suit pas les prévisions, l’investisseur peut ne pas percevoir de rendement ou subir une perte partielle du capital (selon la structure).

Exemples de Produits Structurés

1. Produit Structuré Autocallable Un autocallable est un produit structuré lié à la performance d’un indice boursier ou d’une action. L’idée est que le produit peut être automatiquement « rappelé » ou remboursé avant son échéance, si certaines conditions de performance sont atteintes.

Fonctionnement :

• Vous investissez dans un autocallable qui est indexé sur un indice comme le S&P 500.
• L’autocallable propose un rendement annuel de 7 % si, à la date d’observation trimestrielle, l’indice est supérieur ou égal à son niveau initial.
• Si cette condition est remplie, le produit est rappelé (remboursé) et vous recevez votre capital initial plus 7 %.
• Si à une date d’observation l’indice est en dessous de son niveau initial, le produit continue jusqu’à la prochaine date d’observation.
• Si à l’échéance finale, l’indice a chuté de plus de 30 %, vous subissez une perte en capital proportionnelle à la chute de l’indice. Par contre si l’indice n’a pas chuté de plus de 30%, vous êtes remboursés du capital et des intérêts. 

Avantages :

• Offre un rendement régulier et attrayant si les conditions de marché sont favorables.
• Protection du capital si l’indice ne chute pas au-delà d’un seuil déterminé.